Méthodologie : sur les 39 127 entreprises de 1 à 250 salariés interrogées, les 5 178 premières réponses entre le 26 octobre et le 2 décembre ont fait l’objet de cette analyse.

En termes de profil, 42% ont de 1 à 9 salariés, 23% de 10 à 19 salariés, 24% de 20 à 49 salariés et 11% davantage. 28% appartiennent aux services, 24% à l’industrie, 21% au commerce, 14% à la construction et 13% au autres activités.

28% sont dites innovantes et 21% exportatrices (dont très 10%).

Une baisse anticipée de 13% sur 2020 ; un retour à la normale en 2021 non sans difficulté pour 61%.

Les chefs d’entreprise tablent en moyenne sur une baisse de leur chiffre d’affaires de 13% en 2020 ; 15% anticipent une hausse en 2020, 24% une stabilisation, et 62% sur une contraction. Les TPE sont les plus pessimistes.

Toutefois, les chefs d’entreprise sont moins pessimistes qu’au printemps : lors de l’interrogation du 20-27 avril, 49% s’attendaient à une baisse d’au moins 30% pour l’année 2020, pour tomber entre 23 et 29% lors des 4 autres enquêtes (27% pour la dernière enquête). Par contre 36 à 46% escomptaient une baisse de 10 à 30% (38% lors la dernière enquête). 18% pensaient une hausse lors de la dernière enquête (9% en juin).

⇒ L’impact de la crise sur les effectifs, les investissements et la trésorerie

♦ Les effectifs ont peu chuté, du fait des mesures gouvernementales. Les difficultés de recrutement dans la construction sont cités par 80% des dirigeants (65% dans l’ensemble des secteurs).

♦ Mais les investissements sont en fort repli, même si 41% ont investi (vs en 2019 51%). La réduction touche en, premier lieu les investissements mobiliers (50% vs 56), alors que les investissements immobiliers ont progressé (42% vs 36 en 2019). 36% ont reporté des investissements.

L’investissement est freiné par la faiblesse de la demande, le frein principal selon 58% des entreprises, suivi de la faiblesse de la rentabilité (43%), beaucoup moins par les contraintes de bilan (endettement excessif selon 24%) et l’insuffisance de fonds propres (31%).

♦ 53% des PME jugent leur trésorerie suffisante pour affronter la crise, une fois pris en compte les dispositifs de soutien public vs 49-55% entre juin et octobre et 30% en avril. Pour 37% les difficultés leur paraissent surmontables (34-39% entre juin et octobre).

66% des entreprises n’ont pas utilisé le PGE demandé ou de façon minoritaire, alors que 39% disent l’avoir totalement ou largement utilisé. 16% l’ont utilisé pour rembourser des dettes préexistantes ou faire face aux charges fixes pendant les confinements ; 35% l’ont utilisé ou envisagent de le faire pour financer leur besoin en fonds de roulement, 31%le conservent comme réserve de liquidité et 9% pour la rémunération du personnel dans l’attente du remboursement au titre de l’activité partielle.

♦ 53% ont accéléré (1/4) ou maintenu (27%) leur transformation numérique, alors que 36% l’annulaient. Pour ceux qui recherchaient une amélioration, 34% citent la relation client, 28% l’organisation de l’entreprise, 23% l’optimisation de la production, et 12% la relation partenaire.

⇒ L’anticipation

Si 35% (juin -octobre 43 à 49%) des dirigeants anticipe un retour de l’activité de leur entreprise à son niveau pré-crise d’ici la fin 2021, 61% l’envisagent mais avec difficulté (intervenant plutôt au 2éme semestre 2021);  3% envisagent une liquidation.

Pour l’embauche de nouveaux salariés, 58% maintiennent leur projet (43-58% juin )octobre), 27% (vs 29-35%) les reportent et 15% (vs 13-22%) les abandonnent. Une situation un peu plus favorable qu’entre juin et octobre.

51% envisagent d’investir (vs 41-45% entre juin et octobre), 36% de reporter et seulement13% d’annuler (vs 17-24%).

Pour en savoir davantage : Focus régional – 72e enquête de conjoncture PME (bpifrance.fr)

SOMMAIRE

• Malgré une reprise à terme difficile, les projets d’embauches et d’investissements sont en légére hausse.
  Source : "LES PME GARDENT LE CAP POUR 2021", Bpifrance le lab 72éme enquête de conjoncture, janvier 2021

Méthodologie : plus de 600 dirigeants d’entreprise ont été interrogés à 8 reprises en 2020, par téléphone en janvier, février, mai, juin, juillet, septembre, octobre, décembre. Pour chaque échantillon, la représentativité a été assurée par un redressement selon le secteur d’activité et la taille, après stratification par région d’implantation.

Le document de CCIfrance propose un regard sur l’ensemble de l’année 2020, se terminant avec toutefois une note optimiste, en ce sens que 77% des dirigeants n’ont jamais envisagé d’abandonner, se positionnant en combattant.

⇒ Fin 2019, début 2020

Après une fin d’année 2019 marquée par la mobilisation contre le projet de réforme des retraites, qui avait attisé l’inquiétude des dirigeants en raison de son incidence sur leur activité (31% ont vu leur activité touchée par le mouvement de grève), le mois de janvier était marqué par une relative embellie.
• L’indicateur de l’optimisme remontait,
• De même que la confiance des dirigeants dans leur entreprise, qui atteignait alors presque son meilleur score, 81%,
• Et les perspectives d’embauche se maintenaient à un niveau élevé (9% des dirigeants déclaraient qu’ils avaient l’intention d’augmenter le nombre de salariés de leur entreprise dans les douze mois suivants).

Les dirigeants n’étaient, à la mi-février, que 3% à percevoir des conséquences « importantes » de l’épidémie de coronavirus sur leur secteur d’activité, 7% des conséquences « peu importantes » … et 90% aucune !
Le secteur du commerce s’inquiétait davantage (18% percevant un impact, même peu important), de même que les entreprises de 10 salariés et plus (21%), mais cela ne semblait constituer qu’un problème périphérique.

Ce tableau en demi-teintes ne présageait absolument pas le tsunami qui s’est ensuite produit au deuxième trimestre. Tout au plus ressentait-on alors une certaine fébrilité : les perspectives d’embauche se rétractaient à nouveau (6%, -3 pts par rapport à janvier).

⇒ A la sortie du premier confinement,

• 54% des dirigeants interrogés mi-mai indiquent que, pendant la période de confinement, l’activité de leur entreprise a été mise à l’arrêt – et elle l’était toujours, au moins en partie, pour 30%.
• 86% faisaient alors part d’au moins une difficulté ayant un impact sur leur activité, voire la santé de l’entreprise : 61% ressentaient des difficultés d’ordre financier (trésorerie, retards dans les encaissements dus…), 48% des problèmes liés à la sécurité (surtout un manque d’équipements de protection sanitaire individuelle), 42% des problèmes liés à la logistique (notamment des problèmes d’approvisionnement)…

Dans ce contexte, l’indicateur de l’optimisme plonge de 43 points, à son plus bas niveau historique ; il se dégrade aussi bien dans les petites que dans les plus grandes structures.

Le sentiment qui domine est l’inquiétude (44%, +18 pts par rapport à février 2020), devant la confiance et l’optimisme, qui chutent respectivement de 22 et 13 points, tandis que l’attentisme (+7 pts) progresse. Pour autant le sentiment d’angoisse est tenu à bonne distance (8%, +2 pts).

Toutefois, 52% se disent confiants pour l’avenir de son entreprise à horizon de 12 mois, un niveau historiquement bas qui n’avait été atteint qu’une seule fois, en février 2015.

⇒ De juin à septembre

A partir de juin s’amorce une lente remontée dans un contexte de reprise économique assez nette, puisqu’au troisième trimestre, le produit intérieur brut (PIB) en volume rebondit (+18,7%):
• De 49 en mai, l’indicateur de l’optimisme remonte, d’abord de manière nette en juin avec une hausse de 24 points, puis progressivement : +5 pts en juillet et +6 pts en septembre pour s’établir alors à 84. Cela reste néanmoins un niveau bas, enregistré pour la dernière fois au plus fort de la crise des Gilets Jaunes en décembre 2018.
• Il en va de même pour le niveau de confiance, qui remonte pour atteindre en septembre un étiage qui reste faible, similaire également à celui enregistré au cœur de la période de contestation des Gilets Jaunes (39%, soit une progression de 11 points par rapport à mai, mais toujours en baisse cependant de 11 points par rapport à février).

La période de mai à septembre se présente comme le chemin vers le « bout du tunnel » pour les dirigeants interrogés :
On sent néanmoins toujours une certaine inquiétude : si une majorité d’entre eux se disent confiants pour leur entreprise (61%, soit une progression de 9 points par rapport à mai), on est loin de retrouver le niveau d’avant la crise, qui était à cette époque élevé (81%).

Cette fébrilité peut expliquer que beaucoup de dirigeants d’entreprise se soient focalisés sur l’essentiel, parfois au détriment de sujets qui auraient sans doute nécessiter de mettre en place des actions telles la cybersécurité, le numérique, l’innovation ;  le sentiment que l’innovation « est une prise de risque » ne cesse de progresser depuis l’été, passant de 11% en juillet à 21% en octobre puis 25% en décembre.

⇒ La reprise de l’épidémie à l’automne scelle le sort des espoirs de sauver 2020

La reprise de l’épidémie et le deuxième confinement décidé à la fin du mois d’octobre viennent porter un coup d’arrêt à la dynamique relative observée pendant la période estivale.
• Ainsi l’année 2020 se termine-t-elle sur un indicateur d’optimisme à son deuxième plus bas niveau historique, proche du triste record de mai (54, soit une chute de 30 points par rapport à septembre, plus élevé de seulement 5 points par rapport à la mesure en sortie de confinement au printemps).
• Le pessimisme est encore plus fort chez les plus petites entreprises (52 auprès des entreprises de 0 à 9 salariés, 66 chez celles de 10 salariés et plus), alors même qu’elles semblaient plus confiantes en septembre. La stratégie parfois décriée du stop and go a été particulièrement dévastatrice pour ces petites structures (où l’on retrouve notamment le secteur de l’hôtellerie-restauration).

En décembre, seuls 55% des dirigeants se disent confiants pour leur entreprise, indicateur qui se trouve là aussi à son deuxième plus bas niveau historique. Dans ce contexte, ceux qui pensaient encore sauver leur année 2020 au deuxième semestre voient leurs espoirs s’évanouir :
• Alors qu’au début de l’automne, à peine plus de la moitié des dirigeants (54% en octobre) estimaient que le niveau d’activité de leur entreprise était semblable (47%) voire meilleur (7%) que celui enregistré à la même époque en 2019, la tendance s’inverse en décembre, avec 58% qui estiment que le niveau est moins bon (33% semblable et 9% meilleur).
• Au terme de l’année, la situation s’avère surtout particulièrement difficile pour les entreprises du secteur du commerce (69% enregistrent un niveau d’activité moins bon que celui enregistré en décembre 2019), des services (58%) et les petites entreprises (59% des structures de moins de 10 salariés). Le secteur de la construction résiste mieux, et apparemment celui de l’industrie aussi, même si, dans le cas de ce dernier, la situation est très hétérogène.

⇒ En résumé sur 2020

Malgré leurs difficultés, 77% des dirigeants d’entreprise n’ont jamais envisagé d’abandonner, de céder ni de cesser leur activité
• 23% l’ont envisagé (24% des entreprises de moins de 10 salariés, 7% des entreprises plus grandes), mais seules 4% ont entamé des démarches en ce sens.
• Si les commerçants (où l’on retrouve le secteur des cafés, hôtels et restaurants) sont les principales victimes du deuxième confinement, ils ne sont pas plus nombreux que les autres à envisager cette option (24%).
• Par ailleurs, sur l’année 2020, les perspectives d’embauche ont bien évidemment été impactées par la crise, mais elles ne se sont pas non plus effondrées (passant de 9% en janvier à 7% en décembre) ; pas plus que n’ont augmenté, d’ailleurs, les prévisions de réduction d’effectif (de 1% en janvier à 2% en décembre).

Pour en savoir davantage : Bilan+Grande+Consultation+2020.pdf (www.cci.fr)

SOMMAIRE

• La conjoncture 2020, la covid et le moral des entrepreneurs.
  Source : "Grande consultation des entrepreneurs : BILAN 2020", CCIFrance, janvier 2021