Méthodologie : 112 réponses via 64 plateformes pour l’ensemble des modèles transactionnels du financement participatif, dont 21 en don (9 en don sans récompense et 12 en don avec récompense), 66 en prêt (2 en prêt non rémunéré, 19 en prêt rémunéré, 3 en minibon, 42 en obligation) et 25 en investissement (23 en capital et 2 en royalties), recueillies entre le 3 et le 26 janvier 2024.
« Baromètre du crowdfunding en France 2023 réalisé par Mazars pour Financement Participatif France »
Le financement participatif concerne d’abord en fonds collectés des prêts de type obligataire, largement voués au secteur de l’immobilier et par ailleurs en nombre de contributeurs et bénéficiaires, le financement des dons.
♦ Une vision globale.
Les fonds collectés en financement participatif chiffre 2,098Md€ en 2023 vs 2,355Md€ en 2022, mais 1,880Md€ en 2021. 9,115Md€ ont ainsi été financés depuis 2015.
Les prêts prennent moins de place (79% vs 89 en 2022, et 82 en moyenne 2019-2022) tandis que la plupart des autres outils de financement poursuivent une dynamique ascendante.
♦ Le montant collecté par canaux de collecte :
63% par collecte directe depuis la plateforme, 20% par CGP (‘?), 8% par réseaux bancaires, 7% par des fonds d’investissement ou family office (1%). Ce sont 157 535 projets de financement contre 120 107 projets en 2022 (+31%), pour une bonne part de projets en dons (particuliers : 94 259 projets et acteurs de l’économie sociale et solidaire, 47 373 projets) ; par ailleurs 13 211 émanent d’entreprises dont 3 623 de start-ups, 1 237 d’opérateurs immobiliers et 38 de collectivités.
♦ le flux des projets et la durée des collectes :
Le financement par don regroupe 414 projets par semaine avec une durée de collecte de 33 jours, le financement par prêt rémunéré (en direction d’entreprise) 5 projets par semaine et une durée de collecte de 2 jours, le financement obligataire en direction de l’immobilier 2 projets par semaine avec une durée de collecte de 3 jours, le financement obligataire en direction d’infrastructure énergie durable, 1 projet par semaine et 40 jours de durée de collecte, et enfin le financement de capital pour des start-ups 1 projet par semaine et une collecte de 57 jours.
♦ Noter que le secteur du prêt et de l’investissement s’est reconfiguré autour de l’agrément de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) en application du règlement (UE) 2020/1503, avec 50 plateformes (75% des plateformes). Par ailleurs, 15 plateformes européennes ont sollicité un passeportage en France ce qui accroît la cohorte des acteurs pouvant opérer dans l’hexagone. En 2023, 124 projets pour 72 M€ ont été financés par des plateformes étrangères opérant en France via le PSFP.
♦ Un récapitulatif par type de financement :
– Les dons concernent 3,241 millions de financeurs pour une contribution moyenne de 40 à 68€, alors que le financement en prêt participatif regroupe 186 257 financeurs pour un montant moyen compris entre 3 371€ (minibon), 4 625€ (prêt rémunéré) et 11 196€ (obligation) et le financement en investissement (43 970 financeurs pour 6 288€ par financeur en capital).
24% des contributeurs sont des hommes.
– 154 037 projets ont été financés par des dons pour un montant moyen par projet de 752 à 1 802€ par projet, et 2 964 projets financés par un prêt pour un montant moyen de 979 157€ pour les obligations, et 182 966€ pour les prêts rémunérés et 534 projets en investissements pour un montant moyen en capital de 543 083€. L’Ile-de-France ne concerne que 28% des financeurs.
♦ Les dons concernent davantage le secteur culturel (54% des montants collectés), puis le secteur social (31%), devant le secteur économique ( 16%). Les prêts vont essentiellement au secteur économique (97% dont 69% l’immobilier), et les financements en capital à 99% au secteur économique (28% à l’environnement, 18% aux technologies et au numérique, 17% à l’immobilier, 17% au commerce et services.
♦ 80% des plateformes ont collecté moins de 50M€ :
Pour en savoir davantage : https://www.mazars.fr/insights/publications-et-evenements/etudes/etude-barometre-2023-du-crowdfunding-en-france
Quelques éléments complémentaires sur le financement de l’immobilier :
Si le crowdfunding immobilier obligataire reste la locomotive du financement participatif en France, il enregistre en 2023 un net repli (-28%) et ne pèse plus « que » 56% de la collecte globale (contre 68% l’an passé) et revient au niveau de collecte qu’il a connu en 2021. 1 237 projets ont été financé vs 1 628 en 2022 (-24%) et 1 346 en 2021 (-8%).
Pour 77% il est pour orienté vers le résidentiel et pour 16% vers le commerce, HCR et bureaux.
61% se fait au profit de marchands de bien, et 29% de la promotion immobilière.
En progrès : la rénovation des actifs de centre-ville, la transformation, le recyclage urbain et en retrait, la promotion immobilière pure. 30 % Parmi les projets financés concernent des projets d’amélioration de la performance énergétique.
Le nombre moyen de souscriptions par projet est de 245 pour une contribution moyenne par souscription de 3 709€ et une durée moyenne de placement de 22 mois.
497 projets ont été remboursés en 2023 pour un montant de 533M€.
Pour en savoir davantage : https://www.mazars.fr/insights/publications-et-evenements/etudes/etude-barometre-crowdfunding-focus-immobilier