Méthodologie : La Banque de France mène une enquête trimestrielle auprès d’entreprises sur leur accès au financement bancaire ; environ 4 000 PME et 500 ETI ont répondu, ainsi que 2 500 TPE grâce à un partenariat avec la Fédération des Centres de Gestion Agréés (FCGA).

NB : seuls les crédits bancaires sont considérés ici ; les ETI ont aussi accès au marché des titres privés, ce qui leur offre des sources de financement supplémentaires non décrites par cette enquête.

Les  crédits de trésorerie et d’investissement sont largement attribués à toutes les tailles d’entreprises.

Nouveaux crédits de trésorerie

Un an après le pic atteint au 2éme trimestre 2020, les demandes de nouveaux crédits de trésorerie se stabilisent à leurs niveaux d’avant crise : 5% des TPE, 6% des PME ainsi que 7% des ETI ont fait une demande au cours des 3 derniers mois.

Le taux d’obtention de ces nouveaux crédits en proportion des demandes (en totalité ou à plus de 75%) est de 79% pour les TPE, très au-dessus des niveaux d’avant crise, 87% pour les PME et à 83% pour les ETI.

Nouveaux crédits d’investissement

Les demandes de nouveaux crédits d’investissement restent en deçà de leurs niveaux d’avant crise, avec 6% des TPE, 18% des PME et 21% des ETI ayant fait une demande.

85% des demandes sont satisfaites (en totalité ou à plus de 75%) pour les TPE, 97% pour les PME et 96% pour les ETI.

Parmi les crédits d’investissement, les crédits d’équipement sont destinés à financer des immobilisations incorporelles ou corporelles, hors biens immobiliers.
Le taux d’obtention des crédits d’équipement (en totalité ou à plus de 75%) est de 87% pour les TPE, 92% pour les PME (91% le trimestre précédent), et 86% pour les ETI (vs 84%).

Lignes de crédit

Pour leurs besoins d’exploitation, les PME et les ETI peuvent faire appel à leur banque pour obtenir, souvent en début d’année, des lignes de crédit leur donnant droit à tirage au cours de l’année.

31% des PME ont demandé des lignes de crédit au cours des 12 derniers mois et 38% des ETI. Ces demandes sont satisfaites (en totalité ou à plus de 75%), dans 96% des cas pour les PME et 97% pour les ETI.

45% des PME ont mobilisé des lignes de crédit ce trimestre, une proportion inférieure de 9 points à celle de l’an dernier à la même période. Parmi les ETI, 50% ont tiré sur leurs lignes de crédit (+ 7 points par rapport au trimestre précédent).

Au cours du dernier trimestre, moins de 2% des entreprises déclarent un comportement d’autocensure pour expliquer leur absence de demande de crédit de trésorerie ou d’investissement.

Pour en savoir davantage : Stat Info – Performance des OPC (banque-france.fr)

La croissance du crédit reste robuste

À fin juin 2021, les crédits mobilisés par les entreprises atteignent 1 211,1Md€, en hausse de 4,1% sur un an, après une hausse de + 4,9% à fin mai. Sur deux ans, le taux de croissance s’établit à 16% par rapport à juin 2019.

L’encours du crédit aux grandes entreprises (GE) et aux ETI poursuit sa réduction en glissement annuel : pour les GE -4,5% en juin 2021 (contre – 7,3 % en mai 2021) et pour les ETI – 0,9% en juin 2021 (contre -0,2%).

Ce mouvement correspond à l’évolution du crédit après le déclenchement de la crise de la COVID : les ETI et GE avaient fortement tiré sur leurs lignes de crédit en mars 2020 mais beaucoup moins par la suite, de sorte que sur deux ans le taux de croissance du crédit reste de 3,6% pour les GE, de 8,5% pour les ETI et de 24,9% pour les PME.

La croissance de l’encours des crédits mobilisés est notamment portée par le secteur de l’information et la communication (+ 14,1%), l’hébergement et restauration (+ 10,3%), le conseil et les services aux entreprises (+ 7,2%), alors qu’ils se réduisent pour le secteur du commerce (-3,9%) et restent stables pour l’ensemble des industries (+ 0,1%).

Le taux d’intérêt des crédits nouveaux d’un montant unitaire inférieur ou égal à 1M€ est stable à 1,31%. Le taux des prêts d’un montant unitaire supérieur à 1M€ augmente de 7 points de base à 1,33% (après 1,26% en mai).

Pour en savoir davantage : Crédits par taille d’entreprises – Jun 2021 | Banque de France (banque-france.fr)