Le baromètre BODACC porte sur l’exploitation de l’ensemble des annonces de ventes et cessions publiées au BODACC depuis 2008. Les mentions clés publiées au BODACC, à savoir la date de l’acte, les coordonnées du repreneur, le montant d’acquisition du fonds et les coordonnées du précédent propriétaire ont été enrichies de données complémentaires extraites des bases de données Altares.
Le marché de la cession de fonds de commerce a été dynamique en 2011.avec un prix moyen de vente de 187 924 € en hausse de 6,8 % par rapport à 2010, avec une hausse de 2,2% du nombre de transactions. 45 105 fonds de commerce ont changé de main en 2011 pour un montant global de 9,5 milliards d’€.
Le nombre de transactions est stable depuis 2009, mais en baisse au regard de 2008 :
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2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
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Nombre de transactions |
54 023 |
43 764 |
44 147 |
45 105 |
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Prix moyen en € |
176 002 |
174 509 |
176 017 |
187 924 |
Si les créateurs d’entreprise signent plus de la moitié des actes de reprise, le nombre de repreneurs de plus de 10 salariés (des PME cherchant à grandir ou se renforcer), particulièrement ceux créés il y a plus de 15 ans, a augmenté de 15 %.
Plus de 6 opérations sur 10 se concentrent dans les activités de commerce ou d’hébergement-restauration-débits de boisson mais c’est dans la construction et les services aux entreprises que la hausse des prix moyens de cession a été la plus forte (+ 14 %). L’Ile de France et Nord-Pas-de-Calais captent les transactions les plus chères à plus de 200 000 €.
3 ans après la reprise, 88% sont toujours en activité (66% pour les créations).
74 % des 45 000 achats sont des structures de moins de 3 salariés. Ce volume est relativement stable sur un an (+0,6 %) tandis que le prix moyen payé augmente de 5 % à 145 374 € (en progression depuis 2008).
A partir de 3 salariés, les prix de cession augmentent rapidement : 273 697€ pour une entreprise de 3 à 9 salariés et 354 494€ pour une entreprise de 10 à 249 salariés.
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Transactions 2011 |
Prix des transactions |
|||||||
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Nbre |
Répartition |
Evol 11/10 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
Evol 11/10 |
|
|
Entreprises de moins de 3 salariés |
33 304 |
73,8 |
+0,6 |
100 374 |
129 925 |
138 450 |
145 374 |
+5,0 |
|
De 3 à 9 salariés |
7 678 |
17,0 |
+2,9 |
243 043 |
231 684 |
252 462 |
273 697 |
+8,4 |
|
DE 10 à 249 salariés |
3 481 |
7,7 |
+15,6 |
371 164 |
342 963 |
334 886 |
353 404 |
+5,9 |
|
250 salariés et plus |
642 |
1,4 |
+13,2 |
479 086 |
508 582 |
348 888 |
523 654 |
+50,1 |
|
Total |
45 105 |
100,0 |
+2,2 |
176 002 |
174 509 |
176 017 |
187 924 |
+6,8 |
Les PME de plus de 10 salariés (moins d’une transaction sur dix), ont nettement augmenté en nombre.
Les reprises se font essentiellement sous forme sociétale (80% des reprises), notamment en SARL (66%) :
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Transactions 2011 |
Prix des transactions |
|||||||
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Nbre |
Répar- tition |
Evol 11/10 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
Evol 11/10 |
|
|
SARL |
29 767 |
66 |
+6,0 |
169 308 |
170 073 |
171 391 |
180 082 |
+5,1 |
|
Entreprise individuelle |
8 971 |
20 |
-9,1 |
106 874 |
98 033 |
99 754 |
103 264 |
+3,5 |
|
SA/SAS |
4 900 |
11 |
+27,5 |
413 275 |
372 191 |
327 597 |
340 615 |
+4,0 |
|
Autres |
1 467 |
3 |
-37,6 |
375 214 |
373 575 |
406 965 |
368 843 |
-9,4 |
|
Total |
45 105 |
100,0 |
+2,2 |
176 002 |
174 509 |
176 017 |
187 924 |
+6,8 |
54% des acheteurs sont des nouveaux entrants, alors que 49% des vendeurs sont depuis au moins 10 ans en activité dans l’entreprise vendue :
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Activité dans le « métier » ou l’entreprise |
Moins d’un an |
De 1 à 2 ans |
De 3 à 5 ans |
De 6 à 10 ans |
De 11 à 15 ans |
16 ans et plus |
Total |
|
Acheteur |
54,4 |
18,3 |
5,5 |
7,3 |
4,3 |
10,2 |
100 |
|
Vendeur |
0,5 |
8,0 |
19,5 |
23,2 |
13,4 |
35,5 |
100 |
Les prix de vente varient beaucoup selon les activités :
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Activités principales |
Nbre transactions 2011 |
Répartition |
Prix moyen 2011 |
Evol prix entre 2008 et 2010 |
Observations : prix de cession 2011 pour autres activités du secteur |
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HCR dont |
14 359 |
31,8 |
158 763 |
146 406/152 966 |
Hébergement : 314 962 Débit de boisson : 168 452 |
|
Restauration |
10 756 |
23,8 |
139 227 |
127 560/133 345 |
|
|
Commerce (détail, gros, auto…) dont |
13 583 |
30,1 |
253 478 |
242 831/243 496 |
Sports et loisirs : 159 676 Bricolage/équipement du foyer : 123 818 Commerce interentreprises au nombre de 1 456, avec de fortes différences selon l’activité : de 156 700 (centrale d’achat) à 355 200 (équipements informatiques) |
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Détail alimentaire |
2 193 |
4,9 |
140 964 |
121 432/127 628 |
|
|
Com/rep auto |
1 729 |
3,8 |
129 563 |
127 676/131 991 |
|
|
Soins à la personne/optique |
1 691 |
3,7 |
963 632 |
965 463/996 534 |
|
|
Commerce habillement |
1 448 |
3,2 |
149 275 |
121 595/150 905 |
|
|
Industrie dont |
4 763 |
10,6 |
199 909 |
196 433/199 481 |
De 91 399 (imprimerie), à 102 047 (maintenance), 327 898 (mécanique G), à 1 070 688 (chimie, pharmacie) |
|
IAA (boulangerie…) |
3 173 |
7,0 |
185 730 |
184 029/202 680 |
|
|
Services aux particuliers dont |
3 585 |
7,9 |
68 698 |
69 224/71 255 |
Autres services à la personne : 76 835 Activité de réparation : 69 282 Santé : 344 894 Enseignement : 83 517 |
|
Coiffure, esthétique |
2 757 |
6,1 |
66 864 |
66 966/68 239 |
|
|
Construction dont |
3 480 |
7,7 |
119 493 |
104 615/115 662 |
Travaux publics : 324 489 Agence immobilière : 110 532 |
|
bâtiment |
2 578 |
5,7 |
95 734 |
87 742/95 798 |
|
|
Services aux entreprises dont |
2 335 |
5,2 |
206 615 |
168 056/180 886 |
Activité soutien aux entreprises : 121 517 Sécurité : 197 661, Voyage : 95 813 Cabinet RH : 121 820 Informatique : entre 242 959 et 252 225 |
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Services techniques |
1 089 |
2,4 |
252 182 |
171 215/215 281 |
|
|
transports |
721 |
1,6 |
175 164 |
175 054/193 514 |
Des prix plutôt plus élevés au nord qu’au sud : les régions les plus chères sont l’Ile de France (prix moyen 2011, 243 753€) et le Nord-Pas-de-Calais (222 019€). Quatre régions se tiennent ensuite dans un mouchoir de poche proches de 195 K€ ; Aquitaine, Bretagne, Champagne-Ardenne et Picardie où les prix de cessions augmentent rapidement. Les régions Limousin, Auvergne, Bourgogne et Franche-Comté affichent les transactions les plus faibles (140 et 160 K€).
L’étude détaille ce type de données par activité fine et par département.