Le capital risque pèse toujours aussi peu dans le capital investissement ; il concerne en 2011, 371 entreprises (sur 1 694) pour un montant de 597 millions € (sur un total de 9 738 millions investis)


AFIC/Grant Thornton « Activité des acteurs français du capital investissement, année 2011 »

 

Sont interrogés les membres de l’AFIC avec un taux de réponse de 96% pour l’année 2011 (242 répondants/253 membres) ; les analyses se rapportent uniquement aux acteurs français du Capital Investissement et membres de l’AFIC ; sont incluses dans les statistiques les prises de participation dans les entreprises du CAC 40.

9 738 millions€ investis en 2011, contre 6 598 en 2010, mais 12 554 en 2007 ; mais seulement 597 millions concernent du capital risque concernent 371 entreprises, un secteur avec une tendance à la régression :

 

Nombre d’entreprises bénéficiaires

Montants investis en millions€

 

2007

2008

2009

2010

2011

2007

2008

2009

2010

2011

Total

1 558

1 595

1 469

1 685

1 694

12 554

10 009

4 100

6 598

9 738

Dont capital risque

416

428

401

458

371

677

758

587

605

597

Dont capital développement

557

707

779

916

960

1 310

1 653

1 798

2 310

2 940

Dont capital transmission/LBO

462

388

231

264

292

10 340

7 399

1 605

3 512

6 015

6 288 millions€ ont été désinvesti en 2011 pour un montant de 6 288 millions€.

Le montant des fonds levés remonte progressivement : après un sommet en 2008 (12 730millions€), on passe à 3 672 en 2009, puis 5 043 en 2010 et 6 456 millions€ en 2011.

56% des entreprises ont bénéficié en 2011 des réinvestissements, soit 970 entreprises pour un montant de 3 972millions€ ; ainsi les entreprises nouvelles bénéficiaires, moins nombreuses (752, soit 44% des entreprises) ont toutefois reçu 59% des investissements.

94% des entreprises reçoivent moins de 100 millions€ :

 

Moins de 1 million €

De 1 à 5

De 5 à 15

De 15 à 30

De 30 à 50

De 50 à 100

100 et plus

Nombre d’’entreprises

805

619

164

44

28

15

19

Montants en millions €

29

1 363

1 315

937

1 069

874

3 883

Le nombre d’entreprise, les montants investis en 2010 et 2011 :

 

Nombre d’’entreprises

Montants en millions €

  2011 2010 Evol en % 2011 2010 Evol en %
Capital risque

371

458

-19

597

605

-1

Capital développement

960

916

+5

2 940

2 310

+27

Capital transmission/LBO

292

264

+11

6 015

3 512

+71

491 entreprises concernées ont moins de 20 salariés, 446 de 20 à 99 salariés, 170 de 100 à 250 salariés et 87, 1 000 salariés et plus.

Certains secteurs d’activité sont plus souvent bénéficiaires en 2011 :

 

Biens

consommation

Services

transports

Médical

biotech

Industrie

chimie

Informatique

Energie

Télécom

Com

BTP

Autres

Montants investis

2 111

1 922

1 796

1 007

747

615

551

551

294

146

Nombre entreprises

276

235

257

228

71

326

95

113

42

51

En capital risque, 204 entreprises (55% des bénéficiaires) ont reçu moins de 1milliond’€ (13% des montants alloués) ; 141 entreprises ont reçu entre 1 et 5 millions (49% des montants alloués) et 26 entreprises ont reçu plus de 5 millions€ (38% des montants alloués).

En ce qui concerne le capital développement, 833 entreprises (87% des entreprises concernées) ont reçu 33,5% des montants alloués, 93 entreprises de 5 à 15 mil€ (26% des montants) et 34 entreprises plus de 15 millions€ (41% des montants).

Pour le capital transmission, 226 entreprises ont reçu moins de 15 millions€ (10% des montants alloués), 49 entreprises entre 15 et 100 millions (30%des montants) et 17 entreprises plus de 100 millions (60% des montants alloués)